「股神」巴菲特（Warren Buffett）在週六的股東信中指出，截至去年底，日本五大商社的投資已為波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）帶來 61% 的未實現收益，相當於 80 億美元！
（前情提要：巴菲特砸100億投資日本五大商社，蒙格：百年良機，錢太好賺了！）
（背景補充：日本股市創33年新高！為何能持續飆升，股神巴菲特也加碼投資？）
股神巴菲特（Warren Buffett）執掌的波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）在 24 日發表年度致股東公開信，回顧 2023 全年業績。該公司去年淨利達到 962 億美元，遠超市場預期、現金儲備連六季增長，達到創紀錄的 1,676 億美元。
巴菲特在信中特別提及令該公司獲利頗豐的日本股市，稱波克夏已將其在日本五大商社的股份提高至 9% 左右，並打算繼續持有這些股份，計畫將持股比例提高至 9.9%。
據了解，波克夏在 2020 疫情期間以來，大手筆斥資超過 100 億美元，以發超低利日圓債作為資金，買入日本三菱商事（Mitsubishi Corporation）、三井物產（Mitsui Bussan）、伊藤忠商事（Itochu Shoji）、丸紅（Marubeni）、住友商事（Sumitomo）等日本五大商社股份，讓波克夏在去年賺翻。
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波克夏投日本五大商社暴賺 61%
股東信中細節指出，自 2019 年 7 月開始，波克夏爲日本五大商社的股份付出的成本為 1.6 兆日圓（約合 106.3 億美元），而這五家公司截至 2023 底的市值爲 2.9 兆日元（192.7 億美元）。據該公司計算，日本五大商社的投資截至去年底報酬率高達驚人的 61%。
然而，日元近年來已經貶值，我們年末的未實現收益以美元計算爲 61%，即 80 億美元。
網友驚嘆股神神操作
高達 61% 的報酬率，也」令社群驚嘆果然薑還是老的辣，眾多 PTT 網友驚嘆股神投資遠見和神操作，其透過發公司債借日幣買日本股票，讓獲利得已避開匯率的影響。有網友評論，「重點是他買股的錢是發超低利日圓債來的，爽到翻過去」、「發日債也躲避了匯率風險，真的賺爛！」。
還有網友稱，「散戶還在取笑巴菲特賣掉台 GG」、「發債用別人的$賺$，不愧是巴爺爺」、「 發債買日股賺 3400 億（台幣），以目前日本接近 0 利率來說，這報酬率接近無限大…股神就是股神！」
已逝戰友蒙格：日本商社機會百年一遇
針對這筆投資，巴菲特最親密的戰友、在去年 11 月底逝世的波克夏海瑟威副董事長蒙格，於 10 月受訪時曾表示，這樣的機會一個世紀或許僅會有兩、三次：
日本 10 年期國債的年利率是 0.5%，這些商社都是老牌公司。他們擁有所有這些廉價的銅礦和橡膠種植地，因此，你可以提前 10 年借到所有的錢，買入股票，這些股票有 5% 股息，有大量的現金流，不需投資，不需思考，不需任何考慮。
不過也是因為波克夏有傑出的信用評級，因此才能以非常低的成本發日圓債，籌集投資所需資金，接著將這些資金投入每年有 5% 股息的股票之中。蒙格也透露波克夏花了很長時間才建立在日本的倉位。
實現此目標的唯一方法，就是要很有耐心，每次只買一點，投資 100 億美元花了很長時間，但就像上帝打開了一個箱子，把錢投進去一樣，這錢太容易賺了。
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