11月，創建於台灣的跨國虛擬資產交易所 XREX 傳出喜訊，獲得新加坡金融管理局（MAS）頒發的「主要支付機構牌照」原則性批准，一口氣囊括了 6 項業務類別，其中包含至關重要的數位支付代幣（DPT）分類，無疑讓 XREX 打通跨國加密支付的重大關節。
（前情提要：重磅》XREX交易所獲得新加坡「主要支付機構」牌照原則性批准 ）
（背景補充：XREX 攜手 Unitas 於新加坡舉辦穩定幣高峰會「Stablecoin Summit Singapore 2023」 ）
「投身在加密貨幣或區塊鏈產業的人，很少把支付想像成未來，但我們認為是這個產業的願景」
XREX 共同創辦人暨集團營收長蕭滙宗在接受動區專訪時強調，臉上除了笑容，他嘴角還留有大事終成的滿足感。
歷時 2 年半，主攻跨國加密貨幣支付業務的 XREX，究竟踏經多少坎途，才取得新加坡金融重要牌照「主要支付機構」（Major Payments Institution , MPI）的原則性批准？
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放眼全球，加密貨幣支付在各國監管法規打磨下，部分業者從 2020 年前的「加密蠻荒」走向法遵為上、資產託管、資安、合規，以金融業從業者的標準為自覺，逐漸適應傳統金融的水溫，也成了彌補傳統機構版圖。
2019 年，新加坡通過《支付服務法》，把虛擬資產業者和支付業者合流納管，並將支付牌照分類為 7 種業務類別；3年多來，近千間來自各國的VASP前後相繼湧入申請，但最終核准頒予 DPT（數位貨幣支付）業務項目的公司卻僅有 15 間，而動區本次也特地專訪 XREX，是如何成為星國「支付機構牌照」6 項業務項目原則性批准的業者。
用金融業本位思維，做加密貨幣業者
當前在國際防洗金融行動工作組織（FATF）的規範裡，提供加密貨幣服務的實體，被定義為虛擬通貨服務商（VASP），這也分野了許多國家納管上，虛擬資產專法和傳統金融的立法軌道，其中新加坡領先一頭，在 2019 年即把加密貨幣服務併入支付業者管理。
XREX 負責攻克新加坡牌照的團隊中，居功最大的集團法遵主管張凌嵐 Nick 對此表示：
「現在這個時間點，加密業者會覺得受政府機關監理是很正常的，但兩、三年前，甚至很多虛擬貨幣業者無法理解為什麼要去執行KYC。」
帶著國際銀行的法遵經驗，跨足到金融業的新創銳角——虛擬通貨服務商，Nick 在 XREX 扮演的角色很特別，若需法遵角度出發，連執行長都不能影響其判斷，他坦言初期進入 XREX 就開始評估，有一天主管機關開始對加密業者做監理，什麼樣子的業者會被接受？
「XREX從創辦的本位思維就是金融業，我從加入就開始對各國法規做檢索，去思考，能給政府看到的是哪種監管樣貌。」強調為了準備將支付金流從法幣入金＞兌換加密貨幣＞支付＞換回法幣打造順暢的一條龍途徑，Nick 提到 XREX 在法遵的部分，執照、內部風險控制、KYC、防洗錢、資安、資金託管的準備上，認為這是能與傳統金融高度互相驗證的部分，政府期待新創業者的突破，但同時考驗業者能否捧好一碗水的平衡，不讓不良金流、不明金流利用虛擬通貨這方便之門，肆無忌憚的竄走。
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創辦人Winston：XREX現在是國際金融機構
感受長達2年多的時間，新加坡金管局在檢核申請牌照過程中要求的風控標準，強度之大令 XREX 共同創辦人暨集團營收長蕭滙宗 Winston 喜出望外，他欣喜發現新加坡監理是將虛擬通貨業者真正當作「金融業者」看待、並非「類金融業」，正與 XREX 的發展方向十分吻合。
「當年我做研究，發現新加坡認為加密貨幣能作為支付工具、甚至作用到跨境貿易，就想清楚的告訴他們，我們能提供法幣、穩定幣、加密貨幣去做支付，正是我們的強項」選擇了新加坡在國際金融地位申請牌照，是 XREX 打通加密支付活水的重要搶進點。
虛擬通貨服務商頻繁在全球監管上碰撞，主要痛點存在傳統金融體系的對接問題，從最基礎的兌換法幣、託管銀行方，與 VASP 合作的案例可說區指可數，新加坡的支付牌照 MPI 則成了一張定位相當特殊的牌照，Winston 評點這張包含 DPT（數位支付代幣）業務專項：「在國際範疇裡，許多國家的主管機關和金融體系，是非常認可這張牌照的，所以銀行會願意跟你對接，提供加密貨幣服務給終端用戶意願會大大提升。」
在新加坡申請金融牌照曠日費時，XREX在 2023 年末接獲原則性批准，無疑像冬季送來一把暖心火，先前專擅在新興國家進行進出口貿易清結算需求的 XREX，現今可說是如魚得水，能讓用戶的金流完整銜接新加坡的金融體系，與其參與的多國單位幣 Unitas 產品、旗下加密貨幣支票 BitCheck 皆能更近一步，省略在地兌換法幣的流程，能讓兩國用戶可直接串起入金到出金，省去傳統電匯和解款的時間。目前正與多間跨國規模銀行洽談的XREX，對於是哪間知名銀行願意承接託管、兑換法幣對接合作，表示在完全準備好之前暫不公開。
Winston 愉悅的說：
「前頭需努力，但當前我們有交易所、有金融機構、有 DeFi Unitas，一條陣線完整連起來了。終於可以正式跟別人說，我們是個金融機構。」
一國一加密，俯看台灣未來的專法、牌照制
虛擬通貨的特性，能有效助攻傳統金融的耗時、人工驗證手續等缺陷，當下業者鼓足氣力也要助攻國內的法規環境。談到加密貨幣監理，XREX 作為當前國內 VASP 公會籌備小組成員，自然對於台灣監管現況有著熱情見解，相較新加坡政府已走出一段距離，台灣還處於「摸石頭過河」的試走階段，金管會、業者、立法者都已振作精神，奔波於觀察調整，並分劃原則的時間點。
Nick 在法遵的觀點上，認為 VASP 業者間該分化成什麼屬性，仍需要定性和解釋，不認為台灣勢必要走向近似新加坡的類型專法，他視目前主管機關給予業者很大的彈性空間，透過籌備小組、公會、自律規範，慢慢的彙整業者想法，業者一面與金管會做溝通，未來定義性的原則都被釐清，再建立完善的專法，才有最大意義。
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Winston 則說，樂於把資源拋出來與同業共享是 XREX 的文化，往後憑藉新加坡 MPI 牌照，可以成為同業可使用的一個金流樞紐，可能幫多國用戶在多個國家入金美元。
新加坡金管局的規則，吸引了全世界區塊鏈和金融人才、杜拜 UAE 也吸引了大批 VASP；台灣加密業者作為境內打前鋒的試驗角色，能在合規的底線上，盡情扮演主管機關眼中的示範對象，監理機關總結業者能耐後，認為哪裡可行、哪裡則應該以法規限制，最終境內法令才能量身設計成一片沃土，具備充分的金融條件，大量吸引國際相關人才、產業到台灣落地。
「連銀行都無法完全解決人頭帳戶問題，VASP當然也有遇到相同痛點！」
Nick 略帶遺憾的說，但仍在乎是否把持住金融業的標準，本心希望加密業者也做好金融業者等級的內控；持續精進是原生DNA？XREX 數名高層在訪談中同時笑著承認：我們就是很硬（Hardcore）！
